Bộ Tài chính đang hoàn thiện dự thảo nghị định sửa đổi các quy định xử phạt hành chính trong lĩnh vực chứng khoán và tài sản mã hóa. Dự thảo này lần đầu tiên đề xuất khung chế tài đối với các vi phạm liên quan đến tài sản mã hóa và thị trường tài sản mã hóa, đánh dấu một bước tiến quan trọng trong việc quản lý và xử lý các hành vi vi phạm trên thị trường này.

Quy định mới về xử phạt vi phạm liên quan đến tài sản mã hóa

Dự thảo nghị định bổ sung một mục riêng gồm 5 điều, quy định cụ thể các hành vi vi phạm hành chính trong hoạt động liên quan đến tài sản mã hóa. Các hành vi này bao gồm việc tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa không xác minh danh tính nhà đầu tư, không lưu trữ đầy đủ hồ sơ, tài liệu liên quan đến giao dịch, và cung cấp dịch vụ khi chưa được cấp phép.

Đối với các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa vi phạm, Bộ Tài chính đề xuất mức phạt tiền từ 1,5 đến 2 tỷ đồng đối với hành vi thao túng thị trường tài sản mã hóa. Ngoài ra, các tổ chức này có thể bị đình chỉ hoạt động trong thời gian từ 3 đến 5 tháng.

Các đơn vị cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa cũng có thể bị phạt từ 300 triệu đến 2 tỷ đồng nếu vi phạm các quy định như không xác minh danh tính nhà đầu tư, cung cấp thông tin quảng cáo gây hiểu lầm, hoặc không tách biệt tài sản của khách hàng với tài sản tự doanh.

[Bộ Tài chính siết chặt quản lý thị trường chứng khoán và tài sản mã hóa bằng các quy định xử phạt mới, đảm bảo môi trường đầu tư an toàn và minh bạch.]

Đồng tiền điện tử

Cập nhật chế tài xử phạt trong lĩnh vực chứng khoán

Dự thảo sửa đổi 27 điều và bổ sung 9 điều trong Nghị định 156/2020/NĐ-CP. Một số nội dung nổi bật gồm việc bổ sung hành vi vi phạm mới trong hoạt động chào bán, phát hành, công bố thông tin và quản trị công ty đại chúng.

Mức phạt tiền đối với hành vi sử dụng thông tin nội bộ để giao dịch chứng khoán được nâng lên tới 1,5 tỷ đồng với tổ chức. Hành vi lập hồ sơ đăng ký phát hành có thông tin sai sự thật cũng sẽ bị xử phạt từ 500 triệu đến 600 triệu đồng.

Điều chỉnh phù hợp với luật mới và định hướng chuyển đổi số

Dự thảo cũng cập nhật các quy định để đồng bộ với Luật Căn cước công dân 2023 và Luật Phòng chống rửa tiền 2022. Thông tin của cá nhân sẽ được xác minh qua mã định danh trên ứng dụng VNeID, giúp đơn giản hóa thủ tục.

Các quy định mới này không chỉ giúp tăng cường quản lý và xử lý các vi phạm trên thị trường chứng khoán và tài sản mã hóa, mà còn tạo điều kiện cho sự phát triển lành mạnh của thị trường.

Sự phát triển của tài sản mã hóa và công nghệ blockchain đang đặt ra yêu cầu cấp thiết đối với cơ quan quản lý trong việc xây dựng khung pháp lý phù hợp. Việc này không chỉ tạo điều kiện cho đổi mới sáng tạo mà còn đảm bảo an toàn cho nhà đầu tư và hệ thống tài chính.

Các doanh nghiệp đang mong chờ một hành lang pháp lý rõ ràng để phát triển thị trường tài sản số.

Tại phiên 3 của Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2025, nhiều ý kiến từ đại diện Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, các tổ chức nghề nghiệp và doanh nghiệp công nghệ đã đưa ra những phân tích sâu sắc về việc hình thành thị trường tài sản số tại Việt Nam.

Thị trường cần một hành lang pháp lý rõ ràng

Ông Tô Trần Hòa, Phó Trưởng ban Phát triển thị trường Chứng khoán, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, cho biết thị trường tài sản số hiện nay chưa nằm trong phạm vi điều chỉnh của các quy định pháp luật hiện hành. Do đó, các hoạt động phát hành, giao dịch hay lưu ký tài sản số đang diễn ra chủ yếu trong môi trường phi chính thức, khiến rủi ro đối với nhà đầu tư tăng cao.

Ông Tô Trần Hòa, Phó Trưởng ban Phát triển thị trường Chứng khoán, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Cấu trúc thị trường rõ ràng cho sự phát triển

Ông Phan Đức Trung, Chủ tịch Hiệp hội Blockchain Việt Nam, nhấn mạnh rằng thị trường tài sản mã hóa tại Việt Nam đang tồn tại nhưng thiếu cấu trúc quản trị minh bạch. Điều này khiến các tổ chức tài chính chuyên nghiệp e ngại tham gia.

Ông Phan Đức Trung, Chủ tịch Hiệp hội Blockchain Việt Nam.

Công nhận tài sản số là quyền tài sản

Ông Phan Vũ Tuấn, Trưởng Văn phòng Luật sư Phan Law Vietnam, cho rằng Việt Nam cần tiếp cận tài sản mã hóa như một dạng “quyền tài sản”. Điều này sẽ giúp mở ra cơ sở pháp lý để phát triển các sản phẩm tài chính mới.

Ông Phan Vũ Tuấn, Trưởng Văn phòng Luật sư Phan Law Vietnam.

Lộ trình triển khai cụ thể

Ông Mai Huy Tuần, Tổng Giám đốc CTCP Công nghệ số SSI, cho rằng việc triển khai các sản phẩm tài chính số cần được thực hiện từng bước, có chọn lọc và theo lộ trình rõ ràng.

Ông Mai Huy Tuần, Tổng Giám đốc CTCP Công nghệ số SSI.

Thị trường cần được dẫn dắt theo hướng đầu tư bền vững

Bà Đoàn Mai Hạnh, Giám đốc cao cấp Kinh doanh và Tự doanh Thị trường Tài chính của TCBS, nhấn mạnh vai trò của công cụ dữ liệu, minh bạch thông tin và giáo dục nhà đầu tư trong việc phát triển thị trường tài sản số.

Bà Đoàn Mai Hạnh, Giám đốc cao cấp Kinh doanh và tự doanh thị trường tài chính TCBS.

Quyết sách từ sớm để không bỏ lỡ cơ hội

Tổng hợp các ý kiến tại phiên thảo luận cho thấy Việt Nam cần sớm đưa ra quyết sách cụ thể về hành lang pháp lý cho tài sản mã hóa để xây dựng một thị trường tài sản số minh bạch, an toàn và hiệu quả.

Trong bối cảnh ngành công nghiệp tiền mã hóa đang phát triển mạnh mẽ, các ngân hàng lớn tại Mỹ đang xem xét khả năng hợp tác để phát hành một loại stablecoin chung. Động thái này được coi là một nỗ lực nhằm đối phó với sự cạnh tranh ngày càng gia tăng từ các công ty tiền mã hóa.

Các ngân hàng lớn như JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, và Wells Fargo đang thảo luận về việc hợp tác phát hành stablecoin.

Một số nguồn tin thân cận cho biết các cuộc thảo luận này liên quan đến các công ty do các ngân hàng lớn đồng sở hữu, bao gồm Early Warning Services – đơn vị vận hành hệ thống thanh toán Zelle, và Clearing House – mạng lưới thanh toán theo thời gian thực.

Các cuộc thảo luận vẫn đang ở giai đoạn sơ khai và có thể thay đổi tùy thuộc vào sự phát triển của quy định pháp lý liên quan đến stablecoin.

Một điểm giao dịch của JPMorgan Chase

Stablecoin được xem như một “đồng đô la số” trong thị trường tiền mã hóa, được sử dụng để lưu trữ tiền mặt hoặc mua các token khác. Loại tài sản này được thiết kế để duy trì tỷ lệ trao đổi một-một với đồng USD hoặc các loại tiền pháp định khác.

Các ngân hàng nhìn thấy cơ hội từ stablecoin trong việc tăng tốc độ giao dịch hàng ngày, đặc biệt là giao dịch thanh toán quốc tế.

Tuy nhiên, vẫn còn nhiều hoài nghi về mức độ an toàn và rủi ro pháp lý khi tham gia vào lĩnh vực tài sản số.

Việc các ngân hàng lớn xem xét phát hành stablecoin chung cho thấy sự xích lại gần nhau giữa tài chính truyền thống và tài chính tiền mã hóa.

Thượng viện Mỹ gần đây đã thông qua một bước thủ tục đối với dự luật GENIUS Act, nhằm thiết lập khuôn khổ pháp lý cho việc phát hành stablecoin.

Một số công ty tiền mã hóa cũng đang có kế hoạch nộp đơn xin giấy phép ngân hàng hoặc giấy phép hoạt động.

Trong một sự kiện đặc biệt, những người nắm giữ đồng memecoin $TRUMP hàng đầu đã được mời tham dự bữa tối cùng Tổng thống Mỹ Donald Trump và tham quan không chính thức Nhà Trắng. Sự kiện này đã thu hút sự chú ý của nhiều người, không chỉ vì những vị khách mời đặc biệt mà còn vì những câu chuyện thú vị đằng sau.

Cuộc gặp gỡ đặc biệt giữa Tổng thống Trump và những người đam mê tiền số

[Caption align=”aligncenter” width=”650″] Các vị khách đến dự buổi tiệc tối riêng do Tổng thống Trump tổ chức tại Câu lạc bộ Golf Quốc gia Trump ở Sterling, bang Virginia, bị những người biểu tình chặn lại.[/caption]

Danh sách khách mời tham dự bữa tối riêng tư với Tổng thống Trump bao gồm một tỷ phú Trung Quốc đang đối mặt với vụ kiện từ các cơ quan quản lý Mỹ, một luật sư của Thẩm phán Clarence Thomas và một cựu ngôi sao bóng rổ. Những người này được xác định bằng các bí danh mà họ sử dụng trên ví điện tử nơi lưu trữ memecoin $TRUMP.

Những vị khách mời đặc biệt

Justin Sun, một tỷ phú tiền mã hóa người Trung Quốc, là một trong những người nắm giữ $TRUMP hàng đầu. Ông từng bị Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) kiện dưới thời Tổng thống Biden vì cáo buộc “bơm thổi” giá của một loại tiền điện tử.

[Caption align=”aligncenter” width=”650″] Ông Justin Sun, một trong những người nắm giữ $TRUMP hàng đầu.[/caption]

Elliot Berke, một luật sư ở Washington, từng làm việc cho các nghị sĩ Đảng Cộng hòa và Thẩm phán Clarence Thomas của Tòa án Tối cao. Ông được vinh danh là “Luật sư Đảng Cộng hòa của năm” vào năm 2021.

Ngoài ra, còn có Evgeny Gaevoy, người sáng lập và CEO công ty tài sản số Wintermute; Anil Lulla và Yan Liberman, hai đồng sáng lập của Delphi Digital; Cheng Lu, nhà đầu tư tiền mã hóa từ Thượng Hải; và Stephen Dworkin, người sáng lập CTS International.

Những người khác tham dự sự kiện

Lamar Odom, cựu ngôi sao Hiệp hội Bóng rổ Quốc gia (NBA), hiện đang quảng bá memecoin của riêng mình, $ODOM. Ông đã đăng trên mạng xã hội rằng ông sẽ tham dự sự kiện.

Còn có Caitlin Sinclair, từng làm phóng viên cho One America News và Turning Point Action; Daniel Nizar Boubes, người từng bị buộc tội các tội danh liên quan đến ma túy; và SuKyung Na, giám đốc điều hành tại Hyperithm.

Những người khác tham dự sự kiện bao gồm Charles Ayres, một người làm việc trong lĩnh vực marketing tiền mã hóa; Wesley Pryor, người sáng lập Acheron Trading; Jack Tan Lu, CEO và đồng sáng lập sàn giao dịch NFT Magic Eden; và Tony Yacoub, chủ tịch của T and A Builders.

Sự kiện này đã thể hiện sự kết nối giữa Tổng thống Trump và những người đam mê tiền số, đồng thời cho thấy sự đa dạng của những người tham gia.

Trong bối cảnh địa chính trị toàn cầu ngày càng phức tạp, CEO Jamie Dimon của JPMorgan Chase đã thể hiện quan điểm cứng rắn về việc ưu tiên an ninh quốc phòng của Mỹ. Tại Diễn đàn Quốc phòng Quốc gia Reagan tổ chức tại California, ông cho rằng thay vì tích trữ bitcoin và tài sản số, Mỹ nên tập trung vào việc tăng cường năng lực quốc phòng.

Ông Jamie Dimon, CEO ngân hàng JPMorgan Chase

Jamie Dimon cho rằng việc tích trữ tài sản số không phải là ưu tiên hàng đầu của Mỹ. Thay vào đó, ông đề xuất rằng Mỹ nên tập trung vào việc tăng cường năng lực quốc phòng, bao gồm cả việc dự trữ tên lửa, súng, đạn, xe tăng, máy bay và khoáng sản đất hiếm.

Phát biểu của Dimon được đưa ra trong bối cảnh Tổng thống Mỹ Donald Trump trước đó đã kêu gọi thành lập kho dự trữ bitcoin và tài sản số. Tuy nhiên, Dimon tỏ ra hoài nghi về chiến lược này, cho rằng nó không phải là ưu tiên hàng đầu của Mỹ.

Dimon cũng cảnh báo về nguy cơ chiến tranh và sự thiếu hụt vũ khí của Mỹ. Ông cho rằng nếu xảy ra chiến tranh ở Biển Đông, Mỹ chỉ có đủ tên lửa cho bảy ngày, và đó là một tình huống đáng báo động.

Mặc dù Dimon từ lâu đã nổi tiếng là người chỉ trích tiền mã hóa, đặc biệt là bitcoin, JPMorgan dưới sự lãnh đạo của ông đang có kế hoạch cho phép khách hàng đầu tư vào bitcoin. Điều này cho thấy sự linh hoạt trong chiến lược kinh doanh của ngân hàng này.

JPMorgan Chase, ngân hàng lớn nhất nước Mỹ, đang trên đà mở rộng dịch vụ của mình bằng cách chấp nhận ETF bitcoin làm tài sản thế chấp cho các khoản vay. Đây là một bước đi chiến lược nhằm tăng cường hiện diện của ngân hàng trong lĩnh vực tiền mã hóa.

Thông tin từ Bloomberg cho biết JPMorgan sẽ bắt đầu cung cấp các khoản vay được đảm bảo bằng cổ phiếu của iShares Bitcoin Trust (IBIT) do BlackRock phát hành. Trước đây, ngân hàng này chỉ chấp nhận tài sản crypto dạng này trong những trường hợp riêng lẻ.

Việc chấp nhận ETF bitcoin làm tài sản thế chấp không chỉ dừng lại ở đó. JPMorgan sẽ tính giá trị crypto vào tổng tài sản ròng và khả năng thanh khoản của khách hàng quản lý tài sản, tương tự như cách đánh giá cổ phiếu, xe hơi hay tác phẩm nghệ thuật. Chính sách mới này sẽ được áp dụng trên phạm vi toàn cầu, bao gồm cả khách hàng cá nhân lẫn giới siêu giàu.

JPMorgan Chase mở rộng dịch vụ

CEO Jamie Dimon của JPMorgan từng thể hiện sự hoài nghi đối với crypto, nhưng ông cũng nhấn mạnh rằng ngân hàng cần đáp ứng nhu cầu của khách hàng. “Tôi không nghĩ chúng ta nên hút thuốc, nhưng tôi bảo vệ quyền được hút của bạn. Tôi bảo vệ quyền được mua bitcoin của bạn — cứ việc”, ông Dimon chia sẻ.

Sự thay đổi trong chính sách của JPMorgan phản ánh sự thay đổi trong môi trường chính trị và pháp lý đối với tiền mã hóa. Sau chiến thắng bầu cử của Tổng thống Donald Trump, giá bitcoin đã tăng vọt và đạt mức đỉnh lịch sử. Tổng tài sản quản lý của các ETF bitcoin giao ngay tại Mỹ hiện đã vượt 128 tỷ USD.

Chính quyền Trump được cho là đã gỡ bỏ nhiều rào cản pháp lý và nhận được sự hậu thuẫn tài chính mạnh mẽ từ ngành crypto. Sự mở rộng của JPMorgan vào lĩnh vực này có thể được xem là một tín hiệu tích cực cho thị trường tiền mã hóa.