Quỹ mở DCDS đã ghi nhận mức sinh lời gần 30% chỉ trong chưa đầy 3 tháng. Đáng chú ý, hai quỹ mở mới do MB Capital quản lý cũng đạt mức lợi nhuận ấn tượng, lần lượt là 10,9% và 9,7% sau 6 tháng.

Theo báo cáo từ Fmarket, một nền tảng tập trung nhiều quỹ mở tại Việt Nam, trong nửa đầu năm 2025, hiệu suất của các quỹ đầu tư đã biến động song hành với nhịp điều chỉnh của thị trường chứng khoán. Thị trường tài chính toàn cầu đã chịu tác động của nhiều yếu tố bất định, đặc biệt là cú sốc thuế quan do Chính phủ Mỹ nêu ra vào đầu tháng 4, khiến VN-Index đã có lúc rơi xuống mốc 1.073 điểm. Tuy nhiên, thị trường đã nhanh chóng phục hồi và duy trì đà tăng đến hết tháng 6.

Khép lại nửa đầu năm, VN-Index đã đóng cửa tại 1.376,07 điểm – mức cao nhất trong hơn 3 năm kể từ tháng 4/2022. Diễn biến thăng trầm của chỉ số cũng phản ánh vào hiệu suất các quỹ mở. Các quỹ từng dẫn đầu hiệu suất năm 2024 đã có dấu hiệu bị chững lại trong nửa đầu 2025, chủ yếu do nhóm cổ phiếu chủ đạo trong danh mục, đặc biệt là công nghệ và ngân hàng đã trải qua chu kỳ tăng trưởng mạnh.

Trong khi đó, nhóm cổ phiếu bất động sản vốn hóa lớn như VIC, VHM, VRE, vốn không được ưu tiên tỷ trọng cao trong danh mục, quỹ mở lại trở thành lực kéo chính giúp thị trường hồi phục. Trước bối cảnh nhiều thách thức, các quỹ đã thể hiện sự chuyên nghiệp và chủ động trong chiến lược quản trị rủi ro.

Những quỹ có chiến lược linh hoạt đã tận dụng nhịp phục hồi để bứt phá với lợi nhuận vượt 20% sau biến động. Quỹ DCDS là một ví dụ điển hình với mức sinh lời gần 30% chỉ chưa đầy 3 tháng. Tổng kết 6 tháng đầu năm, bảng xếp hạng hiệu suất cho thấy sự vươn lên mạnh mẽ của các quỹ mở mới.

Hai quỹ cổ phiếu cùng do MB Capital quản lý đã giữ vị trí dẫn đầu với mức lợi nhuận lên tới gần 10,9% và 9,7%. Các quỹ trái phiếu tiếp tục duy trì vai trò phòng thủ nhờ lợi suất ổn định và cao hơn mặt bằng lãi suất tiết kiệm.

Nhiều quỹ nổi bật như VNDBF, VINACAPITAL-VFF, BVBF và DCBF đã ghi nhận lợi nhuận 12 tháng vượt 6,4%. Nhóm quỹ cân bằng, dù vẫn chịu ảnh hưởng nhất định bởi danh mục cổ phiếu, nhưng rủi ro được kiểm soát tốt hơn nhờ thu nhập đều đặn từ trái phiếu chất lượng cao.

Bước sang nửa cuối năm 2025, thị trường được kỳ vọng hưởng lợi từ các yếu tố hỗ trợ, bao gồm chính sách tiền tệ nới lỏng tạo môi trường thanh khoản dồi dào, kỳ vọng nâng hạng lên thị trường mới nổi thu hút dòng vốn ngoại, cùng các cải cách mạnh mẽ trong khuôn khổ “Đổi Mới 2.0” – đặt khu vực tư nhân vào trung tâm tăng trưởng dài hạn.

Tính đến ngày 30/06/2025, VINACAPITAL-VESAF đang dẫn đầu mốc lợi nhuận 5 năm với mức sinh lời trung bình 22,9%/năm, SSI-SCA đạt 19,9%/năm, DCDS đạt 19,2%/năm, VINACAPITAL-VEOF đạt 19%, VCBF-BCF: 17,8%/năm, bỏ xa mức tăng của VN-Index cùng kỳ chỉ đạt 10,8%/năm.

Trong bối cảnh Việt Nam bước vào giai đoạn vươn mình để phát triển kinh tế mạnh mẽ, quỹ mở được dự báo tiếp tục đóng vai trò ngày càng quan trọng trong chiến lược phân bổ tài sản của cả nhà đầu tư.